Apa Komponen Kunci Model Laba Strategis?

Model laba strategis, nama lain dari Persamaan DuPont, menyediakan satu metode untuk menghitung laba atas ekuitas. Pengembalian ekuitas mengacu pada keuntungan bisnis relatif terhadap ekuitas pemegang saham atau, dengan kata lain - efektivitas bisnis dalam mengubah aset dan investasi menjadi keuntungan. Model laba strategis menggunakan tiga komponen utama: margin keuntungan, perputaran aset, dan leverage.

Margin Keuntungan

Komponen kunci pertama dari model laba strategis adalah margin keuntungan. Tentukan margin keuntungan dengan mengurangi biaya total, seperti bahan, dari total penjualan untuk mendapatkan laba bersih. Kemudian bagi pendapatan bersih Anda dengan pendapatan penjualan Anda untuk mendapatkan persentase. Persentase itu mewakili margin laba bersih Anda. Misalnya, perusahaan Anda mencapai penjualan $ 1,5 juta tahun lalu dengan total biaya $ 1 juta. Pendapatan bersih Anda sama dengan $ 1,5 juta dikurangi $ 1 juta, atau $ 500.000. Membagi angka itu dengan $ 1,5 juta membuat Anda memiliki margin keuntungan sekitar 33 persen. Margin keuntungan yang lebih tinggi menghasilkan laba atas ekuitas yang lebih tinggi.

Perputaran Aset

Komponen kunci kedua, perputaran aset, mengukur efisiensi bisnis dalam menciptakan pendapatan dari asetnya. Hitung perputaran aset dengan mengambil pendapatan penjualan Anda dan membaginya dengan total aset Anda. Katakanlah perusahaan Anda menghasilkan $ 1,2 juta dalam penjualan dengan aset $ 4,6 juta. Anda membagi $ 1,2 juta dengan $ 4,6 juta untuk menentukan perputaran aset Anda berada di sekitar 26 persen. Jika perputaran aset menurun, pengembalian ekuitas menurun.

Pengaruh

Leverage merupakan komponen terakhir dari model laba strategis. Intinya, leverage mengacu pada rasio hutang terhadap ekuitas, atau berapa banyak hutang yang Anda ambil relatif terhadap ekuitas bisnis Anda. Hitung leverage dengan mengambil total kewajiban Anda, seperti hipotek dan jalur kredit bergulir, dan membaginya dengan total ekuitas Anda. Jika total kewajiban bisnis Anda sama dengan $ 2,2 juta dan total ekuitas bisnis Anda adalah $ 5,9 juta, Anda akan mendapatkan leverage sekitar 37 persen.

Pengembalian Ekuitas

Tentukan laba atas ekuitas dengan mengalikan margin laba bersih, perputaran aset, dan leverage. Jika perusahaan Anda memiliki margin keuntungan 36 persen, perputaran aset 40 persen, dan leverage 37 persen, Anda akan mendapatkan pengembalian ekuitas sekitar 5 persen. Pengembalian ekuitas sekitar 10 persen hingga 12 persen mewakili norma.

Pertimbangan Lainnya

Model laba strategis cocok untuk format visual, menjadikannya alat yang sangat baik untuk mendemonstrasikan bagaimana perubahan margin laba, leverage, atau perputaran aset berdampak pada bisnis. Ini juga memberikan cara sederhana untuk melihat dan mengevaluasi perubahan dari waktu ke waktu. Model bisnis strategis mengalami masalah yang hasilnya hanya dapat diandalkan seperti data asli. Jika bisnis Anda tidak memiliki catatan yang akurat, angka yang Anda peroleh dari perhitungan memberikan nilai yang kecil.